Accréditation et Partenariats

L'Université Paris-Dauphine est accréditée

               

Formation en partenariat avec :

Programme

 

Cette formation se décompose en 4 axes comportant plusieurs modules pour un total de 60 heures d’enseignement. La formation se déroule de novembre à janvier.

 

Axe 1 - PRINCIPES DE BASE

L’axe 1 vise à donner les connaissances de base pour comprendre la spécificité d’un fonds de pension par rapport aux autres dispositifs, notamment de type assurantiels.

1.1 : ENVIRONNEMENT SOCIAL ET GOUVERNANCE DES REGIMES DE RETAITES - Najat El Mekkaoui de Freitas (Université Paris-Dauphine)

  • Les notions de piliers et le rôle des entreprises dans le second pilier
  • Le distinguo entre régime à prestations définies et régimes cotisations définies
  • Les retraites en Europe (dispositifs de sécurité sociale en premier pilier, relations sociales)
  • Les retraites aux Etats-Unis

 

1.2 : PRINCIPE DE FONCTIONNEMENT DES FONDS DE PENSION – Pierre Genest

  • Fonds de PENSION : définition juridique et base contractuelle
  • Analyse et stratification de l’actif et du passif
  • Parties prenantes et contributeurs

 

1.3 : PERSPECTIVES INTERNATIONALES SUR LES DISPOSITIFS DE GOUVERNANCE ET DE POLITIQUE D’INVESTISSEMENT - Pierre Hubbard, TUAC-OCDE

  • Les principes et normes volontaires de l’OCDE en matière de gouvernance et de politique d’investissements des caisses de retraites.
  • Les différents modes de gouvernance des caisses de retraites et leur cadre juridique
  • L’agenda du G20 sur l’investissement à long terme et le rôle des investisseurs dans le financement des infrastructures
  • Le rôle et les responsabilités des parties prenantes à la gouvernance des caisses de retraites et le long de la « chaîne d’investissement » (administrateur, gérant, banque dépositaire, actuaires, conseils juridiques, consultants en investissement)
  • L’investissement responsable des caisses de retraites et le rôle et l’influence des organisations syndicales et des ONG

 

1.4 : Panorama des acteurs et sécurisation des investissements – Florence Fontan, head of Strategic change management & Nadine Crépin head of business performance (BNP Paribas Securities Services)

  • Typologies de fonds de pension et interface avec les prestataires de services
  • Différenciation avec un fonds assurantiels
  • Les principaux acteurs dans la chaîne de traitement d’un fonds de pension
  • Présentation de la structure d’investissement
  • Illustration autour de la gestion opérationnelle
  • Sécurité, contrôle et rôle de la banque dépositaire

 

1.5 : CADRE REGLEMENTAIRE ET PRUDENTIEL DES FONDS DE PENSION – Laure Delahousse (AFG)

  • La réglementation de référence en Europe : la directive IORP
  • La transposition de la directive en droit national et la place des fonds de pension cross-border
  • L’appréciation de la solvabilité d’un fonds de PENSION : expositions aux risques (DB et DC)
  • Mécanismes de sécurité ex-ante et ex-post – Un exemple : les Etats-Unis

 

1.6 : REGLEMENTATION EUROPEENNE ET FONDS DE PENSION - Régulation financière et fonds de pension - Laurence Caron-Habib, responsable Affaires Publiques et Anita Metzger, Senior analyst Affaires Publiques, (BNP Paribas Securities Services)

  • Présentation du processus réglementaire
  • Les principaux textes européens encadrant les fonds de pension
  • Les évolutions du cadre règlementaire


1.7 : GESTION ET PILOTAGE DU RISQUE FINANCIER – Valérie Nicaise, Solutions Marché pour les Fonds de Pension et Grégoire Hug , Ingénieur financier (BNP-Paribas Securities Services)

  • Identification des zones de risque et de leur mesure
  • Pilotage du risque de marché et de contrepartie
  • Les outils de gestion du risque

 

Axe 2 : ACTUARIAT ET NORMES

L’axe 2 est destiné à apporter les connaissances techniques nécessaires au pilotage de fonds de Pension (actuariat, passif social), ainsi que l’environnement réglementaire en Europe. Il permet l’acquisition d’une méthode de travail opérationnel dans la mise en œuvre et le suivi du fonds (négociation avec les partenaires sociaux, gouvernance et contrôle interne, rôle de l’administrateur).

2.1 : INITIATION AUX TECHNIQUES D’ACTUARIAT – Jorge Bravo, Nova University

  • Rappel de base mathématique générale
  • Mathématiques financières et calcul d’actualisation
  • Bases probabilistes

 

2.2 : MODELISATION ET SIMULATION DU PASSIF – Jorge Bravo, Nova University

  • Présentation du processus réglementaire
  • Les principaux textes européens encadrant les fonds de pension
  • Les évolutions du cadre règlementaire
  • Actualisation en avenir certain et avenir incertain
  • Principaux facteurs influençant l’estimation des passifs
  • Construction de tables de mortalité et tables d’expériences

 

Axe 3 – TECHNIQUES DE PILOTAGE ET DE CONTRÔLE

L’axe 3 est centré sur la gestion actif-passif, notamment l’élaboration d’une grille d’allocation d’actifs, la compréhension du rôle désormais obligatoire de la banque dépositaire, et les incidences fiscales à trois niveaux : l’entreprise, le salarié bénéficiaire et le fonds lui-même.

3.1 : EVALUATION D’ENTREPRISE ET MESURE DE LA PERFORMANCE – Simon Gueguen

  • Principes et objectifs de l’évaluation d’entreprise
  • Méthodes d’évaluation
  • Mesure de la performance des fonds d’investissement en actions
  • Valeur, contrôle et activisme

 

3.2 : STRATEGIE D’ALLOCATION D’ACTIFS – Bertrand Maillet, Structuration de l’actif à partir du passif

  • ALM et fonds de pension
  • Stratégie d’allocations d’actifs
  • Outils d’évaluation des risques d’actifs
  • Pension DeRisking (solutions) et ReRisking
  • Procédure de contrôle de la société de gestion

 

3.3 : GESTION ACTIF PASSIF AVEC ALM DYNAMIQUE – Bertrand Maillet

  • Les grands principes de l’ALM
  • Présentation de l’ALM Dynamique

 

3.4 : GESTION DES ENGAGEMENTS ISR ET ESG – Jacky Prudhomme, Responsable de l’intégration ESG (BNP Paribas Investment Partners)

  • Contexte, enjeux, et marché de l’I.S.R.
  • Marché de l’ISR et ESG
  • Influence sur les pratiques ESG des entreprises

 

3.5 : Cas pratique : pilotage et contrôle d'un fonds de pension – Eric Baghdiguian (Buxus Advisory)

  • Gouvernance et prestataires
  • ALM, allocation d‘actifs et gestion globale des risques
  • Structuration des actifs
  • Pilotage et contrôle des actifs

 

Axe 4 – PRATIQUES INTERNATIONALES

L’axe 4 est dédié aux expériences internationales des fonds de pension. Il vise à acquérir une connaissance générale mais précise du cadre légal de mise en œuvre et de pilotage d’un fond de pension selon différents pays. Plusieurs experts internationaux participeront à ce module.

  • Les fonds de pension en Grande Bretagne
  • Les fonds de pension aux Etats-Unis
  • Les fonds de pension en Allemagne
  • Les fonds de pension aux Pays-Bas
  • Les fonds de pension en Suisse

Contacts

Responsables pédagogiques :

Najat EL MEKKAOUI DE FREITAS
Université Paris-Dauphine

 

Assistante de formation :
Carole Ruppli
01 44 05 40 05

Actualités

Prochaine session :
Novembre 2016 à Janvier 2017